ISA 계좌 한도는 연간 2천만 원, 연금저축은 1,800만 원입니다. 저는 투자를 시작하면서 이 두 계좌를 동시에 운용해 봤는데, 한도를 다 채울 수 없는 상황에서 정말 고민이 많았습니다. 세제혜택을 최대한 받고 싶은 마음과 실제 돈이 필요한 시점 사이에서 균형을 잡는 게 쉽지 않았거든요.
계좌의 존재 이유부터 달랐습니다
ISA와 연금저축의 가장 큰 차이는 목적입니다. ISA는 중기적인 목돈 마련이 핵심입니다. 여기서 중기란 대략 3년에서 5년 정도의 기간을 의미하는데, 이 기간 동안 자금을 모아서 집을 사거나 대출을 갚는 등 삶의 전환점에 필요한 목돈을 만드는 용도입니다.
저는 실제로 ISA를 3년 동안 운용한 후 해지했던 경험이 있습니다. 당시 400만 원이 조금 넘는 수익이 났었는데, 서민형으로 가입해서 비과세 한도가 400만 원이었기 때문에 세금을 거의 내지 않았습니다. 해지한 돈 중 2천만 원은 바로 새로운 ISA 계좌에 넣고, 나머지는 위탁 계좌로 옮겨 미국 주식에 직접 투자하고 있습니다. 매년 2천만 원 한도가 갱신되면 그동안 모은 돈과 위탁 계좌에서 주식을 팔아 ISA 계좌의 한도를 채울 계획입니다.
반면 연금저축은 노후 생활비를 매달 받는 것이 목적입니다. 여기서 핵심은 '목돈'이 아니라 '현금 흐름'입니다. 아무리 많은 돈을 모았어도 최소 10년 이상 나눠서 받아야 하기 때문에, 은퇴 후 사업 자금이나 목돈이 필요한 분들에게는 맞지 않습니다. 저는 월급의 10~15% 정도를 연금저축에 꾸준히 넣고 있는데, 이 돈은 먼 미래에 쓸 돈이라고 생각하기 때문에 주식형 ETF에만 100%로 공격적으로 운용하고 있습니다.
세제혜택 받는 방식이 완전히 다릅니다
ISA는 해지할 때 딱 한 번 세제혜택을 줍니다. 계좌 안에서 발생한 모든 수익과 손실을 합산해서 순수익을 계산하는데, 이를 손익통산이라고 합니다. 손익통산이란 주식 매매차익을 제외한 배당금, 이자, 펀드 수익 등을 모두 더하고 손실을 뺀 금액을 의미합니다. 이렇게 계산된 순수익 중 200만 원(서민형은 400만 원)까지는 세금을 아예 면제해 주고, 나머지 금액에 대해서는 원래 15.4%를 내야 할 배당소득세를 9.9%만 내도록 해줍니다.
예를 들어 3년 동안 1천만 원의 수익이 났다면, 서민형 기준으로 400만 원은 비과세되고 나머지 600만 원에 대해서만 9.9%의 세금을 냅니다. 약 60만 원 정도죠. 원래 154만 원을 냈어야 하는데 94만 원을 아낀 셈입니다.
연금저축은 저축할 때, 수익이 날 때, 연금을 받을 때 모든 단계에서 혜택이 있습니다. 먼저 연간 최대 600만 원까지 세액공제를 받을 수 있는데, 총 급여 5,500만 원 이하면 16.5%, 초과하면 13.2%를 돌려받습니다(출처: 국세청). 세액공제란 납부할 세금에서 직접 차감해주는 방식으로, 공제율만큼의 금액을 연말정산 때 환급받게 됩니다.
저는 작년 매달 35만 원씩 연금저축에 넣었는데, 연말정산 때 약 80만 원 정도를 환급받았습니다. 수익이 나든 안 나든 입금만 해도 받는 혜택이기 때문에 확실한 절세 효과가 있습니다. 또한 계좌 안에서 발생하는 배당금이나 매매차익에 대한 15.4% 세금을 연금을 받을 때까지 계속 미뤄주는 과세이연 혜택도 있습니다.
투자 상품 선택의 폭이 다릅니다
ISA는 중개형 기준으로 할 수 있는 게 정말 많습니다. 국내 개별 주식, ETF, 펀드, 리츠, RP, ELS 등 거의 모든 상품을 담을 수 있습니다. 다만 해외 주식을 직접 사는 것은 안 되고, 국내 상장 해외 ETF를 통해서만 투자할 수 있습니다. 저는 ISA에서 주식형 ETF와 채권형 ETF를 섞어서 운용하는데, 손익통산 기능 덕분에 한쪽에서 손실이 나도 다른 쪽 수익과 상쇄할 수 있어서 좋습니다.
연금저축은 간접투자 상품만 가능합니다. 펀드, ETF, TDF(타겟데이트펀드) 정도만 살 수 있고, 개별 주식은 아예 불가능합니다. 여기서 TDF란 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산배분 비율을 조정해 주는 펀드를 말합니다. 또한 레버리지 ETF나 인버스 ETF 같은 고위험 상품도 막혀 있습니다. 누군가에게는 상품의 폭이 제한되어 있는 것이 답답하게 느껴질 수 있지만, 저는 ETF 위주로 투자하기 때문에 불편하지 않았습니다. 오히려 30~40년 후에 살아남아 있을 기업을 고르는 것이 어렵기 때문에 많은 사람들이 ETF나 펀드로 투자하는 것이 더욱 유리하게 작용할 수도 있다고 생각합니다.
중도인출 규칙이 명확히 다릅니다
ISA는 원금 중도인출이 자유롭습니다. 제가 넣었던 돈은 언제든 뺄 수 있다는 뜻입니다. 다만 수익금까지 찾으려면 계좌를 해지해야 하고, 그러면 세제혜택을 받을 수 없게 됩니다. 또 한 가지 주의할 점은 중도인출한 금액을 다시 넣는다고 해서 입금 한도가 복구되지 않는다는 겁니다. 예를 들어 1천만 원을 넣고 500만 원을 중도인출한 뒤 다시 500만 원을 넣으면, 올해 한도 2천만 원 중 1,500만 원을 쓴 게 됩니다.
연금저축은 훨씬 까다롭습니다. 세액공제를 받지 않은 돈이 있다면 그건 자유롭게 뺄 수 있지만, 대부분의 경우 세액공제를 받고 넣기 때문에 중도인출 시 16.5%의 기타소득세를 내야 합니다. 기타소득세란 급여나 사업소득이 아닌 일시적 소득에 부과되는 세금으로, 상당히 높은 세율입니다.
저는 연금저축을 해지할 생각이 전혀 없습니다. 세액공제를 매년 조금씩 받았는데, 해지하면 16.5%를 한꺼번에 뱉어내야 하니까요. 차라리 정말 급하면 연금저축 계좌를 담보로 대출을 받는 게 훨씬 낫습니다. 금리도 괜찮은 편이고, 계좌는 그대로 유지되니까 과세이연 혜택도 계속 받을 수 있습니다.
저는 아직 결혼도 안 했고 주택 구입도 앞둔 상황이라, 몇 년 내로 목돈이 필요할 가능성이 큽니다. 그래서 투자금의 대부분을 ISA에 넣고 있습니다. 연금저축 한도를 꽉 채우면 세제혜택은 더 받겠지만, 나중에 돈이 필요할 때 16.5%를 물고 찾아야 하는 상황이 올 수도 있으니까요. 일반적으로 연금저축이 세제혜택이 크다고 알려져 있지만, 제 경험상 생애 주기를 고려하지 않고 무작정 연금저축 한도를 채우는 건 오히려 불리할 수 있습니다.
절세도 중요하지만, 계좌 본연의 목적을 잊어서는 안 됩니다. ISA는 3~5년 뒤에 쓸 목돈을 만드는 계좌이고, 연금저축은 노후에 매달 받을 생활비를 준비하는 계좌입니다. 제 경우처럼 가까운 미래에 목돈이 필요하다면 ISA 비중을 높이는 게 맞고, 이미 주택도 마련했고 안정적인 소득이 있다면 연금저축 비중을 높이는 게 합리적입니다. 세금을 아끼는 것도 투자의 중요한 요소지만, 내 생애 주기에 맞게 계좌를 활용하는 게 더 중요합니다.