많은 투자자들이 S&P 500 ETF를 최고의 금융 상품으로 꼽지만, 정작 이 상품으로 투자에 실패하는 사례가 적지 않습니다. 문제는 ETF 자체가 아니라 투자자의 심리와 행동에 있습니다. 낙관에서 시작해 탐욕으로 치닫다가 공포로 손절하는 전형적인 패턴을 반복하면서 장기투자의 원칙을 지키지 못하기 때문입니다. 오늘은 S&P 500 ETF 투자에서 흔히 겪는 심리적 함정과 이를 극복하는 방법, 그리고 연금계좌를 활용한 효과적인 투자 전략에 대해 살펴보겠습니다.
S&P 500 ETF 투자자가 빠지는 심리적 함정
투자자 심리곡선은 실패하는 투자자 대부분이 겪는 과정을 보여줍니다. 회사 생활 10년 차 김대리의 사례를 통해 이 과정을 자세히 살펴보겠습니다. 김대리는 예적금 금리가 낮아지자 투자를 시작하기로 결심했습니다. 지인의 조언에 따라 S&P 500 ETF에 투자하며 지난 30년간의 우상향 차트를 보고 낙관하게 됩니다. 처음 한두 달간 2~3%씩 수익이 나자 흥분 단계로 접어들며 "이거 진짜 은행이랑 비교가 안 된다"며 투자 금액을 늘려갑니다. 그러다 옆 부서 정사원이 테마 ETF로 한 달 만에 30% 수익을 냈다는 이야기를 들으며 비교 단계에 진입합니다. 고작 10% 수익에 만족할 수 없다는 생각이 들기 시작한 것입니다.
탐욕 단계에서 김대리는 유튜브에서 좋다고 하는 종목을 계속 담다 보니 종목이 열 개가 넘어갑니다. 운이 좋게도 담는 종목마다 상승하자 "나 주식에 소질이 좀 있는 것 같은데"라는 착각에 빠지며 추격 매수를 시작합니다. 하루에도 몇 번씩 올라가는 계좌를 확인하며 "돈 버는 게 이렇게 쉬운 거였어?"라고 생각합니다. 하지만 시장이 갑자기 -5%, -10% 조정을 받으며 하락 단계가 시작되고, 꼭짓점에서 추격 매수했던 계좌는 마이너스로 돌아섭니다. "괜찮아. 떨어질 때 사는 게 진짜 투자라고 하잖아"며 현금을 다 털어 물을 타지만 시장은 더 빠집니다. 결국 손절 단계에서 6개월에서 1년 가까이 이어진 하락장을 견디지 못하고 바닥 근처에서 모든 것을 손절합니다. "역시 주식은 위험한 거였어"라며 시장을 떠나지만, 몇 달 후 시장이 반등하자 다시 후회하며 재진입하는 악순환이 반복됩니다. 실제로 개인투자자가 주식에 돈을 넣고 틈틈이 가격을 확인하다 보면 너무 많은 시간과 에너지를 소모하게 됩니다. 이런 경험을 통해 많은 투자자들이 ETF라는 상품의 진정한 가치를 깨닫게 됩니다.
장기투자 원칙을 지켜야 하는 이유
워렌 버핏은 유언으로 아내에게 남겨줄 자산의 90%를 S&P 500 ETF에 투자하라고 남겼습니다. 정말 많은 투자의 대가들이 그냥 S&P 500 ETF를 사라고 이야기하는데, 이 ETF만 팔지 않고 묵묵히 기계적으로 계속 사모아도 경제적 자유를 충분히 달성할 수 있습니다. 하지만 이 지루함과 단순함을 끝까지 지켜낼 수 있는 인내심을 갖춘 투자자는 많지 않습니다. 워렌 버핏의 또 다른 유명한 명언이 있습니다. "주식 시장은 인내심이 없는 사람의 돈이 인내심 있는 사람에게 흘러가는 곳이다." 이 말은 투자에서 가장 중요한 것이 화려한 테크닉이 아니라 흔들리지 않는 강한 멘탈과 소신을 지속적으로 지켜나갈 수 있는 힘임을 보여줍니다.
S&P 500 ETF에 6년째 투자하고 있는 투자자들 중 처음에 같이 시작했던 사람들이 지금까지 유지하고 있는 경우는 많지 않습니다. 보통은 이 지수 투자를 지루하다거나 수익률이 만족스럽지 못하다며 다른 종목과 비교하면서 변동폭이 굉장히 큰 상품들로 갈아타는 경우가 대부분입니다. 하지만 S&P 500 ETF만큼 마음 편한 투자를 할 수 있는 종목은 없습니다. 투자는 마음이 편해야만 합니다. 불안한 순간 하락이 왔을 때 버틸 수가 없기 때문입니다. 하락장은 생각보다 자주 찾아옵니다. 그때마다 온 정신이 거기에 쏠리고 삶 자체가 흔들린다면 지금 제대로 투자하고 있는 것인지 다시 한번 생각해봐야 합니다.
특히 S&P 500과 같은 한 나라의 지수에 투자할 수 있다는 것은 큰 장점입니다. 어떤 기업이 미래에도 살아남아 있을지는 예측하기 어렵지만 국가가 망할 확률은 사실상 없습니다. 특히 그게 미국이라면 더욱 그렇습니다. 한 기업에 대부분의 돈을 투자하는 것은 부담스럽지만 S&P 500에는 많은 돈을 넣어도 마음이 편합니다. 애매하게 투자 공부해서 시시한 종목 살 바에는 그냥 이런 대표지수 ETF 투자하면 못해도 중간 이상은 갑니다. 단 이 지루함과 단순함을 견디는 사람만이 좋은 결실을 맺을 수 있습니다. 결국 중요한 건 ETF 자체가 아니라 내가 얼마나 흔들리지 않고 꾸준함을 지켜내느냐입니다.
연금계좌 활용으로 심리적 안정성 확보하기
투자 초기에는 뭔가 특별한 투자의 기술이나 비법이 있을 것 같지만, 정말 많은 책과 강의를 듣고 나면 그런 것은 없다는 것을 알게 됩니다. 그냥 단순하게 꾸준히 계속 사모으고 시간을 태우는 것, 그게 비법이라면 비법입니다. 매달 월급의 일정 부분을 기계처럼 계속 적립하고 그 외에는 신경 쓰지 않는 게 좋습니다. 마음이 편해야 투자도 오래 할 수 있고 장기적으로 계속 이어갈 수 있습니다. 우리가 정말 못 해도 최소 투자 20년, 30년은 해야 합니다. 잔잔하게 오래가는 것이 중요합니다.
연금계좌는 이러한 장기투자 원칙을 실천하는 데 최적의 도구입니다. 연금계좌에서 S&P 500을 꾸준히 사 모으는 전략은 여러 장점을 제공합니다. 가장 큰 장점은 심리적 안정성입니다. 가까운 미래에 쓸 돈을 주식투자에 모두 넣는다면 손실을 입었을 때 타격이 크지만, 연금계좌는 미래에 사용할 계좌이기 때문에 가격이 떨어지더라도 오히려 할인 기간이라고 생각하고 편하게 투자할 수 있습니다. 지수는 장기적으로 우상향 하기 때문에 연금계좌처럼 장기간 묶어두는 계좌에서 투자하면 시장의 단기 변동성에 흔들리지 않고 꾸준히 적립할 수 있습니다.
투자 실패를 만드는 건 시장이나 어떤 종목의 문제가 아니라 본인의 조급함, 비교, 지나친 욕심입니다. 몇 년 투자를 해보면 어떤 화려한 테크닉적인 부분이 아니라 투자 마인드셋이라든지 흔들리지 않는 강한 멘탈, 본인의 소신을 지속적으로 지켜 나갈 수 있는 힘들이 중요하다는 것을 깨닫게 됩니다. 우량 ETF에 묵묵히 무지성으로 투자하고 남는 시간은 나를 위해서 쓰는 것, 그것이 가장 단순하고 쉬우면서 효율적인 방법입니다. 개인투자자에게 ETF가 최고의 금융 상품인 이유는 전문 투자자처럼 매일같이 주식 창을 들여다볼 수 없는 우리가 투자할 때 마음이 편하기 때문입니다.
S&P 500 ETF는 현존하는 최고의 금융 상품이지만, 이를 성공적으로 활용하려면 심리적 함정을 인식하고 장기투자 원칙을 지켜야 합니다. 특히 연금계좌를 활용하면 시간의 제약이 심리적 안정성으로 작용하여 더욱 효과적인 투자가 가능합니다. 조급함과 비교, 탐욕을 버리고 묵묵히 적립하는 단순함을 지켜낼 때 비로소 경제적 자유에 한 걸음 다가갈 수 있습니다.
[출처]
S&P 500 ETF 투자하고도 실패하는 이유/똑똑한 재테크: https://www.youtube.com/watch?v=_A1wyw5EE4M