분류 전체보기46 분할 투자 전략 (밸류 에버리징, 코스트 에버리징) 주식 투자를 하다 보면 시장이 떨어질 때마다 고민이 깊어집니다. 더 사야 하나, 기다려야 하나. 저도 2022년 초반 주식 시장이 20% 가까이 떨어졌을 때 같은 고민을 했습니다. 그때 처음 접한 개념이 바로 밸류 에버리징(Value Averaging)이었습니다. 매달 포트폴리오 가치를 일정하게 증가시키는 이 전략은 처음엔 너무나 합리적으로 보였습니다. 하지만 직접 시뮬레이션을 돌려보고 제 투자 성향을 깊이 들여다본 후, 결국 다른 선택을 내렸습니다.밸류 에버리징이란 무엇인가밸류 에버리징은 시카고 대학교 기부금 운용을 담당했던 마이클 에들이 고안한 투자 전략입니다. 이 방법의 핵심은 매달 포트폴리오가 일정 금액만큼 증가하도록 투자금을 조절하는 것입니다. 예를 들어 매달 100만 원씩 포트폴리오 가치가 늘.. 2026. 3. 4. 노후자금 인출 전략 (4% 법칙, 캐시쿠션, 백업플랜) 솔직히 저는 투자 수익률 계산에만 몰두했지, 정작 모아둔 돈을 어떻게 꺼내 쓸지는 한 번도 진지하게 고민해본 적이 없었습니다. 한 달에 300만원이 필요하다면 9억을 모아야 한다는 계산을 처음 했을 때, 예상보다 큰 숫자에 당황했던 기억이 납니다. 그런데 4% 법칙(4% Rule)을 제대로 이해하고 나니, 단순히 목표 금액만 쫓는 게 아니라 인출 전략까지 세워야 진짜 은퇴 준비가 완성된다는 걸 깨달았습니다. 여기서 4% 법칙이란 은퇴 후 매년 총 자산의 4%만 인출하면 30년 동안 원금 고갈 없이 생활할 수 있다는 검증된 방법론입니다. 이 글에서는 4% 법칙의 실제 적용 방식과 시장 폭락 시 대비책, 그리고 제가 직접 계산해본 노후자금 설계 과정을 공유하겠습니다.4% 법칙의 작동 원리와 한계4% 법칙은 .. 2026. 3. 3. TDF 투자 전략 (생애주기, 리밸런싱, 퇴직연금) 우리나라 TDF 시장에 들어있는 돈이 17조 원을 돌파했습니다. 불과 몇 년 전만 해도 수백억 원 규모에 불과했던 것을 생각하면 정말 빠른 성장입니다. 저 역시 퇴직연금 계좌에서 TDF를 활용하고 있는데, 솔직히 이만큼 편한 투자 상품을 찾기가 쉽지 않았습니다.글로벌 자산배분이 핵심인 이유TDF의 가장 큰 특징은 글로벌 자산배분 전략을 기본으로 한다는 점입니다. 여기서 자산배분이란 주식, 채권, 원자재 등 서로 다른 특성을 가진 자산군에 투자 비중을 나누어 분산하는 투자 전략을 의미합니다. 단순히 국내 자산에만 투자하는 것이 아니라 미국, 유럽, 이머징마켓 등 전 세계 시장에 걸쳐 분산투자가 이루어지는 구조입니다.제가 보유한 TDF를 열어보면 미국 S&P500 지수를 추종하는 주식형 자산, 미국 국채를 .. 2026. 3. 2. 투자 시계 이해하기 (성장률, 물가, 경기사이클) 미국 연준을 비롯한 주요 선진국 중앙은행들은 물가 안정 목표를 연 2%로 설정해두고 있습니다. 처음 이 수치를 접했을 때 저는 '왜 하필 2%일까' 하는 의문이 들었습니다. 경제 성장과 물가라는 두 마리 토끼를 함께 잡기 위한 절묘한 균형점이라는 걸 나중에야 알게 되었습니다.성장과 물가, 그리고 중앙은행의 줄타기국제 경제에서 경제 성장과 물가 안정은 서로 상충 관계에 놓여 있습니다. 여기서 물가 안정 목표제(Inflation Targeting)란 중앙은행이 특정 인플레이션율을 목표로 설정하고 통화정책을 운용하는 방식을 의미합니다. 한국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 선진국들이 이 제도를 채택하고 있으며, 대부분 연간 소비자물가 상승률 2%를 기준선으로 삼고 있습니다.다만 이 2%라는 숫자가 절대적 기준은.. 2026. 3. 2. 퇴직연금 운용 (DC형, DB형, IRP) 솔직히 저는 입사 초에 퇴직연금이라는 단어만 듣고 제대로 이해하지 못했습니다. 회사에서 알아서 해주겠지 싶었는데, 알고 보니 제가 직접 운용해야 하는 DC형이었습니다. 그때부터 상사에게 물어보고 또 물어보면서 퇴직연금을 어떻게 굴려야 하는지 배웠습니다. 지금 돌이켜보면 그 선택이 제 노후를 훨씬 든든하게 만들어준 것 같습니다. 5년간 운용한 결과 32%의 수익률을 거뒀으니까요.퇴직연금이 퇴직금과 다른 이유많은 분들이 퇴직금과 퇴직연금을 혼동하시는데, 이 둘은 완전히 다른 시스템입니다. 과거 퇴직금 제도는 회사가 내부에 돈을 쌓아두었다가 퇴사할 때 한 번에 지급하는 방식이었습니다. 퇴직 직전 3개월 평균 월급에 근속연수를 곱해서 계산하죠. 문제는 회사가 어려워지면 이 돈을 받지 못할 가능성이 컸다는 겁니다.. 2026. 3. 1. 연말정산 환급 (연금저축 세액공제, 소득공제 차이, 맞벌이 전략) 연말정산 시즌만 되면 "연금저축 넣으면 세금 500만 원 깎아준다"는 말을 들어보셨을 겁니다. 그런데 막상 계좌에 500만 원을 넣고 나서 연말정산을 해보니 70만 원 정도만 돌려받았다면, 이게 사기인가 싶은 생각이 들 수 있습니다. 저도 처음 직장생활을 시작했을 때 이 부분이 너무 헷갈렸습니다. 한도와 공제율의 차이를 몰랐던 거죠. 그런데 이 개념만 제대로 이해하면 연말정산이 훨씬 명확해집니다. 소득공제와 세액공제의 차이를 알고, 본인 소득 구간에 맞는 전략을 세우면 13월의 월급을 제대로 챙길 수 있습니다.소득공제와 세액공제, 무엇이 다른가연말정산을 이해하려면 가장 먼저 알아야 할 개념이 소득공제(所得控除)와 세액공제(稅額控除)입니다. 여기서 소득공제란 세금을 계산하기 전에 내 소득 자체를 줄여주는 .. 2026. 3. 1. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 다음
