분류 전체보기44 TDF 투자 전략 (생애주기, 리밸런싱, 퇴직연금) 우리나라 TDF 시장에 들어있는 돈이 17조 원을 돌파했습니다. 불과 몇 년 전만 해도 수백억 원 규모에 불과했던 것을 생각하면 정말 빠른 성장입니다. 저 역시 퇴직연금 계좌에서 TDF를 활용하고 있는데, 솔직히 이만큼 편한 투자 상품을 찾기가 쉽지 않았습니다.글로벌 자산배분이 핵심인 이유TDF의 가장 큰 특징은 글로벌 자산배분 전략을 기본으로 한다는 점입니다. 여기서 자산배분이란 주식, 채권, 원자재 등 서로 다른 특성을 가진 자산군에 투자 비중을 나누어 분산하는 투자 전략을 의미합니다. 단순히 국내 자산에만 투자하는 것이 아니라 미국, 유럽, 이머징마켓 등 전 세계 시장에 걸쳐 분산투자가 이루어지는 구조입니다.제가 보유한 TDF를 열어보면 미국 S&P500 지수를 추종하는 주식형 자산, 미국 국채를 .. 2026. 3. 2. 투자 시계 이해하기 (성장률, 물가, 경기사이클) 미국 연준을 비롯한 주요 선진국 중앙은행들은 물가 안정 목표를 연 2%로 설정해두고 있습니다. 처음 이 수치를 접했을 때 저는 '왜 하필 2%일까' 하는 의문이 들었습니다. 경제 성장과 물가라는 두 마리 토끼를 함께 잡기 위한 절묘한 균형점이라는 걸 나중에야 알게 되었습니다.성장과 물가, 그리고 중앙은행의 줄타기국제 경제에서 경제 성장과 물가 안정은 서로 상충 관계에 놓여 있습니다. 여기서 물가 안정 목표제(Inflation Targeting)란 중앙은행이 특정 인플레이션율을 목표로 설정하고 통화정책을 운용하는 방식을 의미합니다. 한국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 선진국들이 이 제도를 채택하고 있으며, 대부분 연간 소비자물가 상승률 2%를 기준선으로 삼고 있습니다.다만 이 2%라는 숫자가 절대적 기준은.. 2026. 3. 2. 퇴직연금 운용 (DC형, DB형, IRP) 솔직히 저는 입사 초에 퇴직연금이라는 단어만 듣고 제대로 이해하지 못했습니다. 회사에서 알아서 해주겠지 싶었는데, 알고 보니 제가 직접 운용해야 하는 DC형이었습니다. 그때부터 상사에게 물어보고 또 물어보면서 퇴직연금을 어떻게 굴려야 하는지 배웠습니다. 지금 돌이켜보면 그 선택이 제 노후를 훨씬 든든하게 만들어준 것 같습니다. 5년간 운용한 결과 32%의 수익률을 거뒀으니까요.퇴직연금이 퇴직금과 다른 이유많은 분들이 퇴직금과 퇴직연금을 혼동하시는데, 이 둘은 완전히 다른 시스템입니다. 과거 퇴직금 제도는 회사가 내부에 돈을 쌓아두었다가 퇴사할 때 한 번에 지급하는 방식이었습니다. 퇴직 직전 3개월 평균 월급에 근속연수를 곱해서 계산하죠. 문제는 회사가 어려워지면 이 돈을 받지 못할 가능성이 컸다는 겁니다.. 2026. 3. 1. 연말정산 환급 (연금저축 세액공제, 소득공제 차이, 맞벌이 전략) 연말정산 시즌만 되면 "연금저축 넣으면 세금 500만 원 깎아준다"는 말을 들어보셨을 겁니다. 그런데 막상 계좌에 500만 원을 넣고 나서 연말정산을 해보니 70만 원 정도만 돌려받았다면, 이게 사기인가 싶은 생각이 들 수 있습니다. 저도 처음 직장생활을 시작했을 때 이 부분이 너무 헷갈렸습니다. 한도와 공제율의 차이를 몰랐던 거죠. 그런데 이 개념만 제대로 이해하면 연말정산이 훨씬 명확해집니다. 소득공제와 세액공제의 차이를 알고, 본인 소득 구간에 맞는 전략을 세우면 13월의 월급을 제대로 챙길 수 있습니다.소득공제와 세액공제, 무엇이 다른가연말정산을 이해하려면 가장 먼저 알아야 할 개념이 소득공제(所得控除)와 세액공제(稅額控除)입니다. 여기서 소득공제란 세금을 계산하기 전에 내 소득 자체를 줄여주는 .. 2026. 3. 1. JEPI vs JEPQ 비교 (투자전략, 배당수익률, 포트폴리오) 제가 처음 월배당 ETF라는 개념을 접했을 때, 매달 통장에 돈이 꽂힌다는 말에 솔직히 꽤 혹했습니다. 특히 JEPI와 JEPQ는 연 8~10%의 배당수익률을 제공한다는 점에서 많은 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 두 ETF 모두 JP모건이 운용하는 액티브 커버드콜 전략을 사용하지만, 실제로 들여다보니 투자 목적과 포트폴리오 구성이 완전히 다릅니다. 저는 이 차이를 정확히 이해하지 못하고 투자했다가는 예상과 전혀 다른 결과를 마주할 수 있다고 봅니다.JEPI와 JEPQ의 주식 포트폴리오 전략 차이두 ETF의 가장 큰 차이는 기초 자산 구성에 있습니다. JEPI는 S&P 500을 벤치마크로 삼지만 이를 그대로 추종하지 않습니다. 대신 S&P 500 대비 낮은 변동성(Volatility)을 유지하는 것을 .. 2026. 2. 28. 복리 투자 (마이너스 효과, 72법칙, 리스크 관리) 솔직히 저는 복리 계산을 처음 접했을 때 단순하게만 생각했습니다. 연평균 10% 수익률로 계산하면 10년 후 얼마가 된다는 식의 예시를 보면서 '이렇게 쉬운 거구나' 싶었죠. 그런데 실제로 투자를 시작하고 나니, 시장은 매년 꾸준히 오르기만 하는 게 아니라 급등과 급락을 반복하더라고요. 여기서 제가 놓친 핵심이 있었습니다. 복리는 플러스로 작용할 때보다 마이너스로 작용할 때 훨씬 더 무섭다는 사실이었습니다.복리 계산의 함정, 마이너스 효과많은 투자 콘텐츠에서 S&P500 지수의 장기 연평균 수익률 8~10%를 가정하고 복리 계산을 보여줍니다. 100만 원을 투자하면 10년 후 250만 원, 20년 후 600만 원이 넘는다는 식이죠. 수치만 보면 굉장히 매력적입니다. 하지만 여기에는 중요한 전제가 숨어 있.. 2026. 2. 28. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 다음
